Что такое рентабельность — определение, виды, формула расчета, как вычислить и повысить, примеры

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. Любая предпринимательская деятельность постоянно подвергается анализу.

Ответ на вопрос, насколько успешен бизнес, требуется не только собственникам предприятия, но и поставщикам, инвесторам, кредиторам.

Рентабельность – это один из главных показателей эффективности работы компании.

Его рассчитывают в банке при выдаче кредита, при представлении отчетности акционерам, при выборе ценных бумаг для инвестирования, для внутреннего контроля за собственным бизнесом.

Определение понятия Рентабельность — что это

Рентабельность — это показатель экономической эффективности бизнес-модели. Он отражает отношение между затратами и чистой прибылью.
Показатель влияет на принятие решений о запуске нового бизнес-проекта, реорганизации компании, инвестировании в стартапы. Он показывает, насколько эффективно организация использует свои активы: капитал, персонал, оборудование и другие факторы производства.

Прибыль – это главный показатель хозяйственной деятельности предприятия. При ее расчете из совокупного дохода компании и вычитаются затраты на ведение бизнеса.

Однако по рассчитанной величине невозможно судить об успешности работы фирмы. Прибыль в 10 млн рублей будет хорошим значением для небольшого предприятия или индивидуального предпринимателя, но ничтожным финансовым результатом для крупной корпорации.

Выручка, прибыль, затраты – это абсолютные величины, которые используются для измерения результатов. Их можно применять для сравнения финансовых итогов, когда базовые условия идентичны или мало изменились.

Например, при анализе хозяйственной деятельности одной фирмы можно сравнить выручку за 1-й и 2-й кварталы отчетного периода и сделать вывод о том, увеличился ли торговый оборот.

Однако для глубокого исследования деятельности компании таких показателей недостаточно. Чтобы сравнить фирму с конкурентами, выявить причины падения или роста прибыли, найти точку окупаемости, абсолютные величины нужно скорректировать.

Например, для сравнения эффективности работы двух фирм нужно учесть их размеры. Для этого выручку, прибыль или иные абсолютные показатели делят на стоимость активов предприятия. Полученный коэффициент покажет размер выручки (прибыли и т. д.), приходящийся на 1 рубль имущества. Рассчитанные величины называют относительными.

Относительные показатели получают путем соотношения двух абсолютных величин. Обычно их считают в процентах.

Что же такое рентабельность

Рентабельность – это оценка эффективности использования ресурсов – денег, персонала, основных средств, материальных активов, имеющихся в распоряжении фирмы.

На всякий случай уточню понятие эффективность — это достижение максимального результата с минимальными усилиями (моральными, материальными, временными и физическими затратами).

Рентабельность — это показатель эффективности, но выраженный в деньгах

Для расчета рентабельности основным абсолютным показателем, включаемым в формулу, является прибыль от хозяйственной деятельности. Финансовый результат делят на выручку (объем продаж), стоимость использованных ресурсов, размер активов компании, вложенные инвестиции и другие величины.

То есть простыми словами – это частное от деления прибыли на другой абсолютный показатель состояния бизнеса (объем продаж). Она показывает долю прибыли в этой величине.

Чем выше рентабельность – тем успешнее бизнес. Общепринятых нормативов не существует. Можно сравнить полученное значение со среднеотраслевыми индикаторами, показателями конкурентов или других компаний.

Если по результатам отчетного периода получен убыток, значение будет отрицательным. В этом случае говорят о нерентабельности бизнеса.

Нерентабельное производство – это убыточное направление деятельности.

Формула расчета рентабельности

В общем виде формула расчета выглядит следующим образом:

Рентабельность = Прибыль / А * 100%

где А – это величина другого абсолютного показателя.

В зависимости от показателя, используемого в знаменателе формулы, различают разные виды:

Рентабельность активов – отношение прибыли к средней стоимости активов.
Эффективность основных производственных фондов – частное от деления финансового результата на стоимость основных средств.
Выгодность инвестиций рассчитывается путем деления прибыли на сумму вложенных денег и т. д.
Рентабельность продаж — очень важный показатель для контроля и планирования бизнеса, а любой бизнес — это прежде всего продажи. Этот показатель позволит вам понять какую прибыль вы получите в будущем.
Сначала рассчитываем по приведенной выше формуле рентабельность за прошедший год, а затем делаем предположение, что при увеличении оборотных средств (объема продаж) будет пропорционально расти и прибыль. Формула даст значение прибыли для любых оборотов.

Самое простое, что можно сделать — это рассчитать рентабельность ваших будущих инвестиций. Допусти, что вы хотите вложиться в покупку дома (квартиры) с целью дальнейшей сдачи этой недвижимость в аренду.

Пусть недвижимость стоит сто тысяч условных единиц, а предполагаемая арендная плата за месяц составит 700 у.е. Подставляем наши цифры в приведенную выше формулу и получаем, что рентабельность нашей инвестиции составить 8,4% в год.

Теперь то же самое можно посчитать для банковского депозита (хотя там и до вас все будет посчитано) и сравнить, чтобы выбрать наиболее выгодный (эффективный) для вас способ вложения. По этой же формуле можно будет рассчитать и возможность инвестирования в какой-либо бизнес.

Следует отметить, по способам расчета в бухгалтерии выделяют разные виды прибыли:

валовая;
до налогообложения;
чистая (экономическая);
операционная;
от продаж.

В зависимости от целей анализа в формуле расчета рентабельности может быть выбрана любая разновидность. Но для сравнения результатов важно использовать один и тот же показатель во всех формулах.

Данные для расчета рентабельности активов и капитала

Бухгалтерская отчетность – это основной источник информации о финансовом положении предприятия для внешней среды.

Она представляет собой стандартизированные формы в виде таблиц, в которых отражаются данные об имуществе компании на отчетную дату, результатах ее деятельности за конкретный период, изменении финансового состояния.

В бухгалтерской отчетности, кроме отчетов за первый год, приводятся данные за два отчетных периода – текущий и предыдущий. Таким образом, по представленным сведениям можно проанализировать, как изменились показатели рентабельности во времени.

Финансовые отчеты российских компаний можно найти в базе Росстата или в различных сервисах проверки контрагентов. Крупные корпорации размещают бухгалтерскую отчетность на своих официальных сайтах.

Для расчета рентабельности используются две главные формы бухгалтерской отчетности:

Баланс предприятия;
Отчет о финансовых результатах.

В дальнейших формулах будут приведены показатели из указанных форм.

Для оценки способности капитала получать прибыль, экономисты разработали ряд показателей рентабельности, используемых в финансовом анализе.

Рассчитаем основные коэффициенты на примере Газпрома. В таблицах приведены сводные показатели деятельности фирмы по отчетности за 2017 год (данные с официального сайта).

Баланс (в млн руб.)

Актив	На 31.12.2017	На 31.12.2016
I. Внеоборотные активы	11 085 135	10 802 580
II. Оборотные активы	3 300 034	3 050 365
Баланс	14 385 169	13 852 945

Пассив	На 31.12.2017	На 31.12.2016
Капитал и резервы	10 324 208	10 414 000
Долгосрочные обязательства	2 034 534	1 930 267
Краткосрочные обязательства	2 026 426	1 508 678
	14 385 169	13 852 945

Отчет о финансовых результатах в млн руб.

	За 2017 год	За 2016 год
Выручка	4 313 032	3 934 488
Себестоимость продаж	(2 546 879)	(2 230 263)
Валовая прибыль (убыток)	1 766 153	1 704 226
Прибыль (убыток) от продаж	375 512	332 674
Прибыль (убыток) до налогообложения	198 396	631 428
Чистая прибыль	100 298	411 425

Рентабельность активов

Рентабельность активов или коэффициент ROA (от return on assets) определяется как частное от деления чистой прибыли на стоимость всех активов компании в денежном исчислении. Финансовый коэффициент показывает прибыльность бизнеса от всех ресурсов.

ROA = Чистая прибыль / Активы.

Для более точных расчетов Активы рассчитываются в среднем выражении. Для этого складывают активы на начало года и активы на конец, полученное значение делят на 2.
Рассчитаем ROA по отчетности Газпрома:

Среднее значение активов = (13 852 945 + 14 385 169) / 2 = 14 119 057 млн руб.

ROA = 100 298 / 14 119 057 * 100 = 0.7%

Таким образом, каждый вложенный рубль в компанию приносит доход – 0,7 копеек.

Коэффициент сильно зависит от отрасли, в которой работает компания. В капиталоемких отраслях, таких как железнодорожный транспорт, энергетика показатель ниже.

Рентабельность собственного капитала

ROE (return on equity) или рентабельность собственного капитала – это сумма дохода, возвращаемая в виде процента от собственных вложений. ROE – один из главных показателей финансового анализа. Он показывает насколько компания выгодна своему владельцу.

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал

Для Газпрома:

Среднее значение собственного капитала = (10 414 000 + 10 324 208) / 2 = 10 369 104 млн руб.

ROE = 100 298 / 10 369 104 * 100 = 1%

Существует формула, разбивающая ROE на три составляющие (формула Дюпонта):

ROE (формула DuPont) = (чистая прибыль / выручка) * (выручка / общие активы) * (совокупные активы / собственный капитал).

Исторически сложилось так, что средний ROE составляет от 10% до 12. Для стабильной экономики ROE более 12-15% считаются желательными. Но соотношение сильно зависит от многих факторов, таких как промышленность, экономическая среда (инфляция, макроэкономические риски и т. Д.).

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж – это показатель, дающий понять, какую часть выручки составляет прибыль.

При этом используются разные вариации прибыли. В приведенном ниже видео будет подробно показан расчет валовой рентабельности продаж (по сути, это та самая маржа).

Формула для расчета будет выглядеть так: