Почему компании проводят IPO и продают свои доли в компании

10 октября 2020

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru.

Выход компании на биржу говорит об её успешности. В основном так и бывает, выход в IPO имеет ряд преимуществ и недостатков, поэтому давайте разберёмся в данном вопросе.

IPO

Что такое IPO?

Initial Public Offering представляет первичное публичное размещение акций на биржевом рынке. Акции компаний размещаются на рынке, чтоб инвесторы, не связанные с компанией, могли их приобрести.

После этого, как компания выходит на биржу она меняет свой статус — с частной на публичную, акции в свободном доступе на бирже и могут быть куплены любым инвестором.

IPO считается одним из главным источником финансирования инвестиций. Тем самым компания привлекает дополнительный капитал, который пойдёт на развитие бизнеса.

Зачем компании IPO?

Есть несколько причин, по которым организации необходимо IPO:

  1. Возможность получения дополнительных вложений за счёт инвесторов;
  2. Повышение репутации компании;
  3. Известность на биржевом рынке;
  4. Повышение рейтинга за счёт прозрачности и наблюдения органов регулирования;
  5. Использование акций для получения банковского кредита.
  6. Привлечь высококвалифицированных специалистов можно за счёт обмена их услуг на акции компании. Ценные бумаги могут послужить частичной оплатой за поглощение конкурентов слиянию сделки. В виде примера можно представить покупку Facebook WhatsApp.

Не смотря на кажущуюся продажу долей в бизнесе, все это условно, так как акционеры не могут повлиять на развитие компании и процесс управления. Самые крупные доли хранятся самими владельцами и не поступают в оборот на биржу или еще куда-то.

При этом есть возможность привлечь многомиллионный капитал в компанию, а также получать некоторые выгоды от самих акций.

Например, такие компании, как Alibaba, Visa, Facebook, GM, AIA Group и другие, получили на IPO от 16 до 22 млрд долларов! Чистый профит — люди просто купили акции и эти деньги поступили на счета фирмы. IPO для компаний это как продажа своего нового продукта, который расхватывают как горячие пирожки.

Но инвесторы тоже на этом хорошо зарабатывают.

Согласно статьи на Equity (https://equity.today/zarabotok-na-ipo.html) покупая акции на стадии IPO, можно заработать хорошую прибыль, так как акции можно купить до выхода на биржу с дисконтом, кроме того, после самого выхода на биржу, стоимость как правило растет в течение первых дней и акции можно сразу продавать с прибылью от 30 до 120%.

Покупка акций в первые дни

Покупка доли компании в первые дни IPO cчитается очень рисковой, со связано с небольшим количеством информации о компании, чьи акции желают приобрести инвесторы. Эмитент предоставляет свои финансовые возможности только после выхода на биржевой рынок. Покупка ценных бумаг в этот момент похожа на лотерею.

Котировки ценных бумаг в первые дни подвергаются сильным колебаниям. По советам аналитиков рекомендуемое приобретение через определённый промежуток времени после размещения, тогда ценная бумага будет более стабильной.

Успех инвестирования будет на прямую зависеть от знаний и собственного опыта вкладчиков для объективной оценки перспектив представленной организации. Опытные инвесторы без труда определяют организации для выгодных вложений.

Как только компания задумается о первичном выпуске акций начнётся предварительный этап IPO.

Суть предварительного этапа

Предварительный этап считается самым продолжительным, сроки могут длиться от 2-3-х месяцев до нескольких лет. В этот промежуток времени компании необходимо конструктивно оценить свой бизнес, структуру активов и корпоративное управление.

Будущая капитализация на прямую зависит от стоимости и количества выпускаемых бумаг.

Необходимо так же оценить финансовую и информативную прозрачность. Репутация организации будет повышаться за счёт роста доверия инвесторов. Эмитент, в соответствии с правилами рынка, должен предоставить финансовую отчётность за квартал.

Результаты анализа организации определяют выгодно ли выводить ценные бумаги на торговый рынок. Заключение для выхода на IPO должен предоставить совет директоров. Подписание договора с андеррайтером считается следующим шагом.

Подготовка

Андеррайтер возьмёт на себя всю подготовительную рубину для вывода компании на биржевой рынок. Как правило, в роли андеррайтера выступает инвестиционный банк, с которым компания заключает договор. Размещение акций компании будет зависеть от решения фондовой биржи.

Им предстоит оценить компанию вместе с учётом рыночных условий определённого параметра IPO. Он решает сколько акций должно быть выпущено и какова их стоимость, а также время для выпуска их на биржу.

Подготовкой инвестиционного меморандума будет также заниматься андеррайтер, подбирая его под регулирующие органы страны, где будет проходить IPO. Фондовую биржу на территории Российской Федерации контролирует Банк России, в США — специальная комиссия по ценным бумагам.

Важно! Инвестиционный меморандум будет содержать в себе полноценную информацию о компании: данные о руководстве, акционерах, контролировать отчётность и получать информацию о дивидендной политике. Организации необходимо будет объяснить для каких целей ей потребовались привлечённые средства.

После удовлетворения требования регулирующих органов будет назначена дата для IPO. Запуск рекламной компании подогревает интерес инвесторов. Встречи с потенциальными вкладчиками проходят во время путешествия по мировым финансовым центрам, таким как Лондон, Нью-Йорк и Токио. Во время Road Show (дорожная карта, проспект от компании, рассказывающий о них и её планах) раскрываются все показатели организации и информация по размеру ценных бумаг.

Конкуренция банков возрастает после объявления о IPO перспективной компании.

Основной этап

Процесс проведения Road Show позволяет собрать предварительные заявки на покупку ценных бумаг. Крупным инвестором представлена возможность приобретения ценных бумаг до размещения на биржевом рынке. Вся информация по собранным заявкам передаётся андеррайтерам для понимания какое количество акций готовы приобрести и по какой цене.

У андеррайдеров есть особое преимущество позволяющее приобрести акции до выхода на IPO и дальнейшую их перепродажу по установленной цене.

Завершение

Финальным этапов считается обращение акций на биржевом рынке. После начала торгов бирже ясно настолько эффективен IPO. Адекватная цена за ценную бумагу относительно рыночных условий формирует не только репутацию организации, но и повышает капитализацию.

Андеррайтеры не только занимаются подготовкой компании к IPO, но и являются первыми игроками, которые могут получить выгоду от этого процесса. Они вкладывают свои средства в покупку ценных бумаг до того момента, когда они попадают на биржевой рынок. Обычно, цена для андеррайтеров установлена ниже, чем на IPO, банк неплохо зарабатывает на этой разнице.

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога KtoNaNovenkogo.ru

Использую для заработка

Рубрика: Заработок в сети

Комментарии и отзывы


Текст Вашего сообщения:

* Нажимая на кнопку "Добавить комментарий" или "Подписаться" Вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

Подписаться на новые комментарии к этой статье